El dólar australiano se mantuvo cerca de sus mínimos de los últimos tres meses el viernes, ya que los débiles datos de EE. UU. avivaron los temores de una fuerte desaceleración en la economía más grande del mundo, lo que llevó a los inversores a refugiarse en el yen y el franco suizo, considerados activos refugio.
Yen japonés y recortes de tipos empujando al AUD hacia abajo
El dólar australiano cotizó a 0,6501 dólares estadounidenses, tras haber caído un 0,5% durante la noche hasta situarse justo por encima del mínimo de tres meses de 0,6480 dólares estadounidenses alcanzado el miércoles. Tiene más soporte en torno a 0,6466 dólares estadounidenses, con una resistencia en 0,6580 dólares estadounidenses. Para la semana, ha bajado un 0,6%, la tercera semana consecutiva de descenso, debido en parte a la liquidación del popular carry trade, en el que los inversores pedían prestado el yen de bajo rendimiento para invertir en monedas de mayor rendimiento.
Frente al yen, el dólar australiano alcanzó un mínimo de seis meses de 96,59 yenes el viernes, lo que llevó la pérdida semanal a un considerable 3,4%. También marcó un mínimo de seis meses frente al franco suizo, cotizando a 0,5654 francos.
El dólar neozelandés se mantiene estable
El dólar neozelandés tuvo más suerte y cotizó a 0,5943 dólares estadounidenses, tras cerrar el jueves con pocos cambios. Para la semana, el kiwi ha subido un 1,0%, debido en gran medida a las ganancias frente al dólar australiano, ya que los mercados oscilaban para descartar cualquier posibilidad de una subida de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia tras los favorables datos de inflación.
Sin embargo, frente a la moneda japonesa, tocó un mínimo de 88,33 yenes en 2023.
Datos débiles de EE. UU. presionan al AUD
Durante la noche, los datos mostraron que la actividad manufacturera estadounidense se contrajo al ritmo más rápido en ocho meses en julio, mientras que un indicador de empleo cayó abruptamente, lo que sugiere que el riesgo para el informe clave de nóminas previsto para el viernes es a la baja. Esto golpeó a Wall Street e impulsó los bonos, lo que llevó a los operadores a apostar a que incluso hay un 30% de posibilidades de que la Reserva Federal de EE. UU. pueda recortar los tipos en 50 puntos básicos en septiembre, ya que la economía se desacelera. Para todo 2024, se han descontado más de tres recortes.
“Con el mercado moviéndose firmemente hacia un mantra de que las malas noticias son malas noticias para los activos de riesgo y el sentimiento, donde los swaps están fijando un elemento de más recortes de emergencia, las malas cifras de empleo en Estados Unidos no serán bien digeridas en absoluto”, dijo Chris Weston, director de investigación de Pepperstone.
El cambio se ha visto reflejado en Australia, donde los inversores están fijando un 90% de probabilidad de que el tipo de efectivo actual del 4,35% pueda reducirse en diciembre. Los swaps también implican una relajación total de 80 puntos básicos para finales de 2025, más del doble en una semana.
Sin embargo, los bonos han tenido una buena semana debido a la perspectiva de recortes de tipos anticipados. Los futuros de bonos a tres años subieron 7 puntos hasta 96,37, el nivel más alto desde principios de abril. Esto llevó su ganancia semanal a la friolera de 31 puntos, el mayor aumento desde julio de 2023.
Los bonos a diez años también subieron 6 puntos hasta un máximo de cuatro meses de 95,97, con una ganancia semanal de 28 puntos.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/australia-nz-dollars-grapple-risk-035013078.html
